Cross Border
海外M&Aの実務－中国・香港
定価 1,980円（税込）
発行日: 2024年09月05日
A5判・68頁
本の紹介
M&A Bookletは、テーマ別であることに加え、理解度に応じて活用できるよう初級から上級までレベル分けが施されています。海外M&Aの巻は上級の位置づけですが、本書『中国・香港』は、M&Aに限らずひろく関心のある方におすすめできる内容です。著者は長年、日本企業に対し中国での商流構築、投資スキーム検討、FA業務、IPO支援を担ってきた中国通。本書では、中国のマクロ政策、歴史、中国人のマインドや意思決定方針など「中国M&Aに携わるうえで絶対に外せない前提」について、中国の深部まで知る著者ならではの筆致で解説。そしてM&A戦略、DD、契約など各実務を取り上げています。メディアの情報が一方通行であるがゆえの「中国への誤解」を解きたいという思いから書かれた、他では得られない中国のリアルを知る１冊です。
目次
- Withコロナ後の中国企業の動向
- 中国に対するポジション変化のあった日本企業
- 中国の成長過程を把握する
- 「改革開放」がもたらした成長
- マクロ政策の影響が強い中国
- 漸進主義と中国の地域発展
- 中国M＆Aにおける香港地区の位置づけ
- 産業政策の動向
第３章 中国M＆Aはスタートが9割
- 中国M＆Aの基本的なプロセス
- 重要なプレM＆Aフェーズ
- 中国M＆A戦略の傾向
- 中国M＆A案件の発掘
- 買収対象企業リスト作成時の注意点
- ショートリストでの注意点
第４章 中国M＆Aのチームアップと買収スキーム
- 実行フェーズの流れ
- FAの選定とチーム編成
- 主な買収スキーム
- 香港スキーム
- 利益回収スキームの構築
- 利益回収スキーム検討の注意点
- 中国のバリュエーションの基本
- 中国のバリュエーション算出方法
- MOU（基本合意）
- 中国DDの基本
- リスク評価をどうするか
第6章 最終契約と契約後の注意点
- 最終契約での注意点
- 送金問題と登記変更
- 最終契約後の注意点
著者紹介
福谷 拓弥（ふくや たくや）
株式会社KOBO Partner/Co-Founder
上海財経大学注冊会計系卒業（飛び級）後、香港の青葉監査法人、北京、広州のAoba Hopkins Consulting勤務を経て2013年独立しAGORA GROUPを立上げる。自己勘定による投資とハンズオン型による会社支援を実施。コージンバイオ取締役、エピュレ社監査役（登雲集団）、孝仁日医社社外取締役を歴任。中国、アメリカ、日本のクライアント企業に対しトップライン向上、商流構築、投資スキーム構築、FA業務、IPO支援を担当。2020年、Stellarworks International Co., Ltd.のクールジャパン機構（株式会社海外需要開拓支援機構）による株式取得に関するFAを実施。また、JETRO北京のアドバイザーを務め、地方銀行、三井住友銀行等が主催する各種セミナー、パネルディスカッションでの講師、民間企業および行政機関での研修指導講師を務めるなど理論と実務を兼ねる。2018年10月より現職。