本の紹介
近年、中小企業で後継者不在による廃業が増え、地域経済に影響を及ぼしています。この問題の解決策としてM&Aが注目され、地方でも普及が進んでいます。しかし、未経験の経営者にとって仲介業者の信頼性を判断するのは難しく、トラブルも報告されています。
本書は後継者に悩む多くの経営者に向け、そしてM&Aはおそらく人生で初めてという方に向けて、M&Aのリスクやプロセスをわかりやすく解説します。本書を通して不安を解消していただき、M&Aに少しでも興味を持って取り組んでいただければ幸いです。
目次
第1章 中小企業のM&Aとは
- 中小企業のM&Aが増えている
- 中小企業M&Aの担い手は
- M&A案件とは
- 上場会社のM&Aと非上場会社のM&Aの違い
Column 事業は売れるが家業は売れない
第2章 M&Aの売却ニーズ
- 売却ニーズの背景
- 後継者不在
- 連帯債務保証の解消
- 業績不振
- 事業発展への意欲
- 業界再編 ほか
Column 買い手はあなたを騙そうとしているのかも
第3章 M&Aの買収ニーズ
- 買収ニーズの背景
- 新規事業への進出
- 事業の拡大
- 業界再編
- 営業拠点や生産拠点の確保
- 許認可の獲得 ほか
第4章 M&Aのメリット、デメリット
- 売り主のメリット
- 買い主のメリット
- 売却された(買収された)会社のメリット
- M&Aのデメリット
Column ゴルフばかりしている社長の会社を買え!?
第5章 M&Aのアドバイザー業界
- M&Aのアドバイザー
- 金融機関のアドバイス業務
- 会計税務アドバイザリー会社のアドバイス業務
- 独立系M&A専門会社のアドバイス業務
- 事業引継ぎ支援センター
第6章 中小企業のM&A案件の進め方
- M&A案件が成約するまでの流れ
- アドバイザリー契約の締結
- M&A業者の報酬体系
- 売却会社に関する資料の入手
- インフォメーションメモランダム(IM)の作成
- 買い主を見つける
- 買い主からの買収意思表示
- 譲渡条件についての協議・交渉
- 基本合意書の締結
- デューデリジェンス(DD)
- 譲渡契約
- クロージング
第7章 中小企業のM&Aで知っておくべきこと
- 仲介と利益相反の問題
- クロスボーダー案件
- M&Aの取引価格
- M&Aにおいて取引価格は買い主が決める
- 売ろうとしても売れない会社 ほか
Column 300万円で会社を買ったら、休日がなくなります!
第8章 株価評価方法
- 株価評価方法の種類
- 清算価値【コストアプローチ-1】
- 時価純資産価値【コストアプローチ-2】
- 再取得価値【コストアプローチ-3】
- 収益還元価値【インカムアプローチ】
- 類似会社比準価値【マーケットアプローチ】
- シナジーとは何か
Column M&Aの仲介者は誰の味方?
第9章 M&A取引の種類
- M&A取引の種類
- 株式譲渡
- 第三者割当増資
- 事業譲渡
- 合 併 ほか
第10章 事業承継問題
- 中小企業のM&Aの大きな理由は事業承継問題
- 事業承継のパターン
- 親族への承継
- 社員への承継
- MBOという方法
- 廃業の防止